¿Prefieres leer en español? Haz clic aquí

A practical checklist for understanding gifts, Form 709, and Trump Accounts

The One Big Beautiful Bill Act, signed on July 4, 2025, created Trump Accounts for eligible children. These accounts are intended to provide long-term investment savings, but they also raise an important question for parents, grandparents, relatives, and other contributors:

Does putting money into a Trump Account count as a gift for federal gift tax purposes?

The answer depends on the amount contributed, the type of contribution, the donor’s other gifts during the year, and whether the requirements of a new IRS administrative safe harbor are met.

This article explains the general federal rules in plain language. It is general information, not individualized tax, financial, or legal advice.

2026 gift tax numbers to know

Use this checklist as a starting point:

Annual gift tax exclusion: $19,000 per recipient in 2026.
Married couple gift splitting: A married couple may generally give up to $38,000 per recipient in 2026 when gift splitting rules are properly followed.
Lifetime basic exclusion amount: $15,000,000 per person for combined lifetime gifts and estate transfers in 2026.
Form 709: May be required even when no gift tax is ultimately owed.

The annual exclusion applies separately to each recipient. For example, one donor could generally give $19,000 to each of several individuals during 2026 without using the donor’s lifetime exclusion, assuming the gifts qualify as present-interest gifts and no other filing requirement applies.

A married couple may generally combine their exclusions and give up to $38,000 to one recipient. However, gift splitting is not automatic. The spouses must follow the applicable election and filing requirements, which generally involve Form 709 filings or documented consent under the current IRS instructions.

The $15 million lifetime exclusion does not mean every large gift is taxable

The 2026 basic exclusion amount is $15,000,000 per person. This amount applies to the combined value of certain taxable lifetime gifts and transfers included in a person’s estate at death.

Giving more than $19,000 to one person during 2026 does not automatically mean that gift tax must be paid. Instead, the amount above the annual exclusion may generally reduce the donor’s remaining lifetime exclusion. The transfer may still need to be reported on Form 709.

For example, if a donor gives a child $25,000 in 2026, the first $19,000 may qualify for the annual exclusion. The remaining $6,000 may be a reportable taxable gift. That does not necessarily produce an immediate tax bill, especially if the donor has sufficient lifetime exclusion remaining.

Present interest versus future interest

The annual gift tax exclusion generally applies only to a present-interest gift.

A present-interest gift is property that the recipient can use, enjoy, or access now. Cash given directly to an adult recipient is a common example.

A future-interest gift is one where the recipient’s access or enjoyment is delayed. Contributions to certain trusts or accounts may raise future-interest questions when the beneficiary cannot presently use the funds.

This distinction matters for Trump Accounts because children generally cannot withdraw the money during the growth period. Before the child reaches the applicable age, the account may appear to involve a delayed benefit rather than a present interest.

That is one reason Revenue Procedure 2026-25 is important. When all of its conditions are satisfied, the IRS safe harbor treats qualifying cash contributions to Trump Accounts as completed gifts that are not future interests and that qualify for the annual exclusion.

The safe harbor is limited. It does not replace the underlying present-interest and gift tax rules for every contribution.

Add all gifts to the same recipient

Gift tax calculations are based on the total gifts to each recipient during the calendar year. Do not review each transfer in isolation.

For example:

$5,000 contributed to a child’s Trump Account.
$10,000 given directly to the same child.
$5,000 of stock transferred to the same child.

The total is $20,000, not three separate gifts that each fit under $19,000. The donor has exceeded the 2026 annual exclusion for that recipient by $1,000.

When reviewing annual gifts, consider cash, stock, real estate, debt forgiveness, trust contributions, business interests, and other transfers. Transfers to the same beneficiary may need to be combined even when they occur at different times or through different methods.

Gift value and income tax basis are separate issues

Gift tax value is generally based on the property’s fair market value on the date of the gift.

The recipient’s income tax basis is a separate question. Gifted property generally involves carryover basis rules, although special rules may apply when the property’s fair market value is below the donor’s adjusted basis.

For example, transferring stock may require reviewing:

The stock’s fair market value on the transfer date.
The donor’s adjusted basis.
The date and documentation of the transfer.
Whether the recipient later sells the property.
Whether valuation discounts or other rules apply.

This is especially important for gifts of real estate, privately held business interests, partnership interests, and other assets that are not easily valued.

What is Form 709?

Form 709 is the United States Gift and Generation-Skipping Transfer Tax Return. It is not filed only when gift tax is owed.

Form 709 may be used to:

Report gifts above the annual exclusion.
Track lifetime exclusion use.
Document valuations.
Make or record a gift-splitting election.
Allocate generation-skipping transfer tax exemption when applicable.
Make certain elections involving trusts or other transfers.
Adequately disclose a transaction and begin the IRS review period for that gift.

A gift tax return is generally due April 15 of the year after the gift is made, subject to applicable extension rules.

A donor may need to file Form 709 even when the donor expects no tax bill. Gifts of future interests, gifts to trusts, transfers involving business interests or real estate, and gifts requiring valuation support deserve careful review.

How Trump Accounts fit into the gift tax rules

Trump Accounts were created under Section 70204 of the One Big Beautiful Bill Act and are established under Internal Revenue Code Section 530A.

For general planning purposes:

They are available for eligible children who have not reached age 18 under the applicable rules.
Contributions generally cannot be made before July 4, 2026.
Authorized contributions are generally limited to $5,000 per year during the growth period.
The $5,000 limit does not necessarily include certain government pilot contributions, qualified general contributions, or qualified rollovers.
Funds generally cannot be withdrawn before January 1 of the year the child turns 18.
After that point, the account is generally treated under traditional IRA rules.

The $5,000 Trump Account contribution limit is an account limit. It is not, by itself, the answer to the gift tax question. The donor must still consider the total gifts made to that child during the year and whether the transfer is a present-interest gift.

Revenue Procedure 2026-25 creates a limited safe harbor

Revenue Procedure 2026-25 provides a transfer-tax safe harbor for certain individual donors who make contributions to Trump Accounts.

If all requirements are met, qualifying contributions are treated as:

Completed gifts.
Gifts that are not future interests.
Gifts eligible for the annual per-recipient exclusion.
Gifts that do not require Form 709 reporting under the safe harbor.

For the safe harbor to apply for a calendar year, the requirements generally include all of the following:

The donor is an individual.
The contributions are cash, check, money order, or electronic funds transfers.
The contributions are made before the calendar year in which the beneficiary reaches age 18.
The donor’s total gifts to each beneficiary, including Trump Account contributions and other gifts, do not exceed $19,000 in 2026.
The contributions do not create gift tax or generation-skipping transfer tax liability after available credits and exemptions are considered.
The donor is not otherwise required to file Form 709 for that year.
The donor does not file Form 709 for another reason, such as portability, GST planning, or reporting another gift.

This is a limited administrative safe harbor. It does not rewrite the underlying gift tax rules. If a donor gives more than $19,000 to a beneficiary, makes a non-cash contribution, contributes to certain trusts, or has another reason to file Form 709, the safe harbor may not apply. The Trump Account contribution may then require a separate present-interest analysis and may need to be reported.

A simple gift planning checklist

Before making a substantial transfer, complete this review:

Total all gifts made to each recipient during 2026.
Confirm whether each transfer is cash or another type of property.
Determine whether each gift is a present interest or future interest.
Keep bank records, account confirmations, appraisals, transfer documents, and written explanations.
Review the child’s Trump Account eligibility and contribution limits.
Ask whether the $5,000 account limit is separate from other applicable contribution limits.
Determine whether Form 709 is required.
Consider whether GST exemption allocation or trust reporting is involved.
Obtain professional advice before transferring real estate, business interests, securities, or assets with uncertain valuations.

Need help organizing your records?

Books on the Go CPA Firm can help you organize gift records, review account activity, and understand how these rules may affect a specific situation. Book a meeting with Books on the Go CPA Firm to discuss your questions.

Complex estate planning, trust drafting, beneficiary design, and legal transfer documents may also require an estate attorney. Your CPA and attorney can coordinate when a gift involves significant assets or long-term estate planning goals.

Sources and further reading

Reglas del impuesto sobre donaciones en 2026: Qué significan las Trump Accounts para las familias

¿Quieres volver a la versión en inglés? Haz clic aquí

Una lista práctica para entender las donaciones, el Formulario 709 y las Trump Accounts

La One Big Beautiful Bill Act, firmada el 4 de julio de 2025, creó las Trump Accounts para ciertos niños elegibles. Estas cuentas están diseñadas para ofrecer ahorros de inversión a largo plazo, pero también generan una pregunta importante para padres, abuelos, familiares y otros contribuyentes:

¿Depositar dinero en una Trump Account cuenta como una donación para efectos del impuesto federal sobre donaciones?

La respuesta depende de la cantidad aportada, el tipo de contribución, las demás donaciones hechas por el contribuyente durante el año y si se cumplen los requisitos del nuevo puerto seguro administrativo del IRS.

Este artículo ofrece información general en lenguaje sencillo. No constituye asesoramiento fiscal, financiero ni legal personalizado.

Cifras importantes del impuesto sobre donaciones para 2026

Use esta lista como punto de partida:

Exclusión anual del impuesto sobre donaciones: $19,000 por receptor en 2026.
División de donaciones entre cónyuges: Una pareja casada generalmente puede donar hasta $38,000 por receptor cuando cumple correctamente las reglas de división.
Exclusión básica vitalicia: $15,000,000 por persona para donaciones vitalicias y transferencias sucesorias combinadas en 2026.
Formulario 709: Puede ser obligatorio aunque finalmente no se deba pagar impuesto.

La exclusión anual se aplica por separado a cada receptor. Por ejemplo, un donante podría dar generalmente $19,000 a cada uno de varios individuos durante 2026 sin usar su exclusión vitalicia, siempre que las donaciones sean intereses presentes y no exista otra razón para presentar una declaración.

Una pareja casada puede generalmente combinar sus exclusiones y donar hasta $38,000 a un receptor. Sin embargo, la división de donaciones no es automática. Los cónyuges deben cumplir los requisitos de elección y presentación, que generalmente incluyen declaraciones del Formulario 709 o consentimiento documentado según las instrucciones vigentes del IRS.

La exclusión vitalicia de $15 millones no significa que toda donación grande sea gravable

La exclusión básica de 2026 es de $15,000,000 por persona. Se aplica al valor combinado de ciertas donaciones gravables realizadas durante la vida y de las transferencias incluidas en el patrimonio al fallecer.

Donar más de $19,000 a una persona durante 2026 no significa automáticamente que deba pagarse impuesto sobre donaciones. Por lo general, la cantidad que excede la exclusión anual puede reducir la exclusión vitalicia restante del donante. La transferencia puede tener que reportarse en el Formulario 709.

Por ejemplo, si una persona dona $25,000 a su hijo en 2026, los primeros $19,000 podrían estar cubiertos por la exclusión anual. Los $6,000 restantes podrían ser una donación gravable reportable, sin que necesariamente exista un impuesto inmediato si el donante aún tiene suficiente exclusión vitalicia.

Interés presente frente a interés futuro

La exclusión anual generalmente se aplica únicamente a una donación de interés presente.

Una donación de interés presente es una propiedad que el receptor puede usar, disfrutar o controlar ahora. El dinero entregado directamente a un adulto es un ejemplo común.

Una donación de interés futuro es aquella en la que el acceso o disfrute se retrasa. Las contribuciones a ciertos fideicomisos o cuentas pueden generar preguntas sobre intereses futuros cuando el beneficiario no puede utilizar los fondos de inmediato.

Esto es importante para las Trump Accounts porque, durante el período de crecimiento, los niños generalmente no pueden retirar el dinero. Sin reglas especiales, podría parecer que el beneficio se recibe en el futuro.

Por eso es importante la Revenue Procedure 2026-25. Cuando se cumplen todos sus requisitos, el puerto seguro del IRS trata ciertas contribuciones en efectivo a Trump Accounts como donaciones completadas, que no son intereses futuros y que califican para la exclusión anual.

Este puerto seguro es limitado. No reemplaza las reglas generales para cada contribución.

Sume todas las donaciones al mismo receptor

Las donaciones deben revisarse en conjunto por receptor y por año calendario. No analice cada transferencia por separado.

Por ejemplo:

$5,000 aportados a la Trump Account de un hijo.
$10,000 entregados directamente al mismo hijo.
$5,000 en acciones transferidas al mismo hijo.

El total es $20,000. No son tres donaciones separadas que automáticamente estén por debajo de $19,000. El donante excedió la exclusión anual de 2026 para ese receptor por $1,000.

También deben considerarse el efectivo, las acciones, los bienes raíces, la cancelación de deudas, las contribuciones a fideicomisos, los intereses en negocios y otras transferencias.

El valor de la donación y la base fiscal son asuntos distintos

El valor para el impuesto sobre donaciones generalmente se basa en el valor justo de mercado de la propiedad en la fecha de la donación.

La base fiscal del receptor para el impuesto sobre la renta es un asunto distinto. La propiedad donada generalmente está sujeta a reglas de base transferida, aunque pueden existir reglas especiales si el valor justo de mercado es menor que la base ajustada del donante.

Las donaciones de bienes raíces, acciones privadas, intereses en sociedades y negocios requieren especial cuidado cuando es difícil determinar el valor.

¿Qué es el Formulario 709?

El Formulario 709 es la declaración del impuesto sobre donaciones y transferencias que omiten generaciones. No se presenta únicamente cuando se debe pagar impuesto.

Puede utilizarse para:

Reportar donaciones que excedan la exclusión anual.
Registrar el uso de la exclusión vitalicia.
Documentar valoraciones.
Elegir o registrar la división de donaciones entre cónyuges.
Asignar la exención GST cuando corresponda.
Hacer elecciones relacionadas con fideicomisos u otras transferencias.
Revelar adecuadamente una transacción y comenzar el período de revisión del IRS.

Generalmente vence el 15 de abril del año siguiente al año de la donación, sujeto a las reglas de extensión aplicables.

Cómo se relacionan las Trump Accounts con las reglas

Las Trump Accounts fueron creadas bajo la Sección 70204 de la One Big Beautiful Bill Act y se establecen bajo la Sección 530A del Código de Rentas Internas.

En términos generales:

Están disponibles para niños elegibles que no hayan cumplido 18 años bajo las reglas aplicables.
Generalmente no pueden recibir fondos antes del 4 de julio de 2026.
Las contribuciones autorizadas generalmente están limitadas a $5,000 por año durante el período de crecimiento.
Ciertas contribuciones gubernamentales piloto, contribuciones generales calificadas y transferencias autorizadas pueden recibir un tratamiento separado.
Generalmente no se pueden retirar fondos antes del 1 de enero del año en que el niño cumple 18 años.
Después de ese momento, la cuenta generalmente se trata bajo las reglas de una IRA tradicional.

El límite de $5,000 es un límite de la cuenta. No responde por sí solo a la pregunta del impuesto sobre donaciones. También deben sumarse las demás donaciones hechas al mismo niño durante el año.

El puerto seguro de la Revenue Procedure 2026-25

La Revenue Procedure 2026-25 establece un puerto seguro para ciertos donantes individuales que aportan a Trump Accounts.

Cuando se cumplen todos los requisitos, las contribuciones calificadas se tratan como:

Donaciones completadas.
Donaciones que no son intereses futuros.
Donaciones elegibles para la exclusión anual por receptor.
Donaciones que no requieren reportarse en el Formulario 709 bajo el puerto seguro.

Los requisitos generalmente incluyen:

El donante es una persona individual.
Las contribuciones son en efectivo, cheque, giro postal o transferencia electrónica.
Se realizan antes del año calendario en que el beneficiario cumple 18 años.
El total de donaciones al beneficiario, incluidas las contribuciones a la Trump Account, no excede $19,000 en 2026.
No se genera responsabilidad por impuesto sobre donaciones o GST después de considerar los créditos y exenciones disponibles.
El donante no tiene otra obligación de presentar el Formulario 709.
El donante no presenta el Formulario 709 por otra razón, como portabilidad, planificación GST o el reporte de otra donación.

Si el donante supera $19,000, realiza una contribución que no sea en efectivo o tiene otra razón para presentar el Formulario 709, el puerto seguro puede no aplicar. En ese caso, la contribución a la Trump Account puede requerir un análisis separado y posiblemente ser reportada.

Lista final para la planificación

Sume todas las donaciones hechas a cada receptor durante 2026.
Confirme si cada transferencia fue en efectivo o en otro tipo de propiedad.
Determine si cada donación es un interés presente o futuro.
Conserve comprobantes bancarios, confirmaciones, avalúos y documentos de transferencia.
Revise la elegibilidad y los límites de la Trump Account.
Pregunte si el límite de $5,000 es distinto de otros límites aplicables.
Determine si debe presentarse el Formulario 709.
Considere si se necesita asignar una exención GST o reportar un fideicomiso.
Busque asesoramiento profesional antes de transferir bienes raíces, negocios, acciones u otros activos difíciles de valorar.

¿Necesita ayuda para organizar sus registros?

Books on the Go CPA Firm puede ayudarle a organizar sus registros de donaciones, revisar la actividad de sus cuentas y comprender cómo estas reglas podrían afectar una situación específica. Reserve una reunión con Books on the Go CPA Firm para conversar sobre sus preguntas.

La planificación sucesoria compleja, la preparación de fideicomisos, la designación de beneficiarios y los documentos legales también pueden requerir la ayuda de un abogado especializado en planificación patrimonial.